Wikifisc


Welcome Invité, • Connexion
Rechercher dans Wikifisc : »

Voir le document Image   Achetez le document Image   Parlez a un professionnel Image

Définition

Rapport entre le cours d'une option de vente et le cours d'une option d'achat, qui toutes deux sont de type européen, portent sur le même sous-jacent et ont le même prix d'exercice et la même échéance.

Expression en anglais: Put-call parity

Synonyme

Bénéfice en comptabilité de caisse

La parité entre le cours d'une option de vente et celui d'une option d'achat découle de la symétrie entre les deux types d'option. Selon ce concept, le détenteur d'une option de vente et du sous-jacent sur lequel porte l'option obtiendra le même résultat que le détenteur d'une option d'achat portant sur le même sous-jacent et ayant le même prix d'exercice et la même échéance. On suppose alors que le prix d'exercice non encore déboursé par le détenteur de l'option d'achat rapporte le taux de rendement hors risque.



Contactez-nous

Image